دورة تقييم الشركات باستخدام التدفقات النقدية المخصومة والنمذجة المالية

نظرة عامة على الدورة

أهداف التعلم

• تحليل المبادئ الأساسية للتقييم باستخدام التدفقات النقدية المخصومة ودورها في تقييم الشركات والمشاريع خلال اليوم الأول من الدورة.
• تطوير نموذج مالي متكامل يربط البيانات التاريخية بالافتراضات المستقبلية والقوائم المالية والتدفقات النقدية بنهاية البرنامج.
• تقييم محركات الإيرادات والتكاليف والهوامش والربحية ورأس المال العامل والإنفاق الرأسمالي وتأثيرها على التدفقات النقدية المستقبلية.
• تطبيق منهجية عملية لإعداد التدفقات النقدية الحرة المستخدمة في تقييم الشركات والأصول الاستثمارية.
• تقييم أساليب تحديد معدل الخصم وتقدير تكلفة رأس المال ومكونات المخاطر المرتبطة بالتقييم.
• تصميم نموذج لحساب القيمة النهائية باستخدام منهجيات مناسبة ومتسقة مع طبيعة الأعمال وآفاق النمو.
• تطبيق منهجية احتساب قيمة المنشأة وقيمة حقوق الملكية والانتقال بينهما باستخدام صافي الدين والمكونات المالية ذات الصلة.
• إجراء تحليل الحساسية والسيناريوهات لتقييم تأثير التغير في معدلات النمو والهوامش ومعدلات الخصم والافتراضات التشغيلية على القيمة.
• تقييم جودة النموذج المالي وتحديد الأخطاء المحتملة وعدم الاتساق وضعف الافتراضات التي قد تؤثر على نتائج التقييم.
• إعداد وعرض تقييم مالي متكامل باستخدام التدفقات النقدية المخصومة يدعم قرارات الاستثمار وتخصيص رأس المال خلال الورشة الختامية.

من يجب أن يحضر

مخرجات التعلم

• شرح المبادئ الأساسية لتقييم الشركات باستخدام التدفقات النقدية المخصومة ودورها في اتخاذ القرارات الاستثمارية.
• تحليل الأداء المالي التاريخي وتحديد محركات الأعمال الرئيسية المستخدمة في بناء التوقعات المالية.
• بناء نموذج مالي متكامل يربط قائمة الدخل والميزانية العمومية وقائمة التدفقات النقدية.
• إعداد توقعات للإيرادات والتكاليف والهوامش ورأس المال العامل والإنفاق الرأسمالي والتدفقات النقدية.
• احتساب التدفقات النقدية الحرة المناسبة لأغراض تقييم الشركات والمشاريع.
• تقييم تكلفة رأس المال ومعدل الخصم والعوامل المؤثرة في تحديده.
• احتساب القيمة النهائية وقيمة المنشأة وقيمة حقوق الملكية وتفسير العلاقة بينها.
• تحليل أثر صافي الدين والالتزامات المالية والعناصر غير التشغيلية على قيمة حقوق الملكية.
• إجراء تحليل الحساسية والسيناريوهات لتقييم تأثير التغير في الافتراضات الرئيسية على نتائج التقييم.
• إعداد وتقديم نموذج تقييم مالي متكامل يوضح الافتراضات ومحركات القيمة والمخاطر والنتائج والتوصيات لصناع القرار.

محتوى الدورة