دورة تحليل الشركات المقارنة والمعاملات السابقة

نظرة عامة على الدورة

أهداف التعلم

• تحليل مبادئ التقييم النسبي وشرح دور تحليل الشركات المقارنة والمعاملات السابقة في تقييم الشركات خلال اليوم الأول من الدورة.
• تطوير منهجية منظمة لاختيار الشركات المقارنة بناءً على القطاع ونموذج الأعمال والحجم والنمو والربحية والمخاطر والخصائص المؤثرة في القيمة.
• تقييم جودة واتساق وقابلية مقارنة البيانات المالية والتشغيلية المستخدمة في تحليل التقييم القائم على السوق.
• تطبيق مضاعفات التقييم المناسبة لتقدير قيمة المنشأة وقيمة حقوق الملكية ونطاق القيمة الضمنية للشركة محل التقييم.
• تصميم تحليل متكامل للشركات المقارنة يتضمن المؤشرات التشغيلية والمالية ومضاعفات التقييم والمقارنات السوقية المناسبة.
• تحليل صفقات الاندماج والاستحواذ التاريخية واختيار المعاملات السابقة الأكثر ملاءمة وفق القطاع وحجم الصفقة والتوقيت والموقع الجغرافي والخصائص الاستراتيجية.
• تقييم تأثير علاوات السيطرة وظروف السوق وهيكل الصفقة وخصائص المشتري على مضاعفات المعاملات السابقة.
• تطبيق تحليل الحساسية لتحديد تأثير تغير مضاعفات التقييم والمؤشرات المالية للشركة المستهدفة على قيمة المنشأة وقيمة حقوق الملكية.
• مقارنة نتائج تحليل الشركات المقارنة والمعاملات السابقة وتقييم أسباب الاختلاف بين نطاقات التقييم الناتجة.
• إعداد وعرض تحليل تقييم مهني يوضح المنهجية والافتراضات ومضاعفات السوق والقيم الضمنية والمخاطر والقيود والتوصيات خلال الورشة الختامية.

من يجب أن يحضر

مخرجات التعلم

• شرح مبادئ التقييم النسبي والتمييز بين تحليل الشركات المقارنة وتحليل المعاملات السابقة.
• تحديد واختيار الشركات المقارنة المناسبة وفق خصائص الأعمال والأداء المالي والقطاع والنمو والربحية ومستوى المخاطر.
• جمع وتنظيم وتقييم البيانات المالية والتشغيلية اللازمة لإعداد تحليل تقييم الشركات المقارنة.
• احتساب وتفسير مضاعفات التقييم الرئيسية، بما في ذلك قيمة المنشأة إلى الإيرادات وقيمة المنشأة إلى الأرباح التشغيلية ومضاعفات حقوق الملكية عند ملاءمتها.
• إعداد تحليل متكامل للشركات المقارنة يضم المؤشرات المالية والتشغيلية ومضاعفات التقييم والمقارنات السوقية.
• تحديد وتحليل المعاملات السابقة المناسبة وفق حجم الصفقة والقطاع والتوقيت والموقع الجغرافي وخصائص المشتري والدوافع الاستراتيجية.
• احتساب وتفسير مضاعفات المعاملات السابقة وتقييم تأثير علاوات السيطرة والعوامل الخاصة بالصفقة على نتائج التقييم.
• تطبيق مضاعفات السوق المختارة على البيانات المالية للشركة المستهدفة لاستخراج نطاقات قيمة المنشأة وقيمة حقوق الملكية.
• إجراء تحليل الحساسية وتحليل السيناريوهات لتقييم تأثير تغير الافتراضات ومضاعفات التقييم على القيمة الضمنية.
• إعداد وعرض تقييم متكامل باستخدام تحليل الشركات المقارنة والمعاملات السابقة لدعم قرارات الاستثمار والاستحواذ والقرارات الاستراتيجية.

محتوى الدورة