دورة تقنيات تقييم الأعمال

نظرة عامة على الدورة

أهداف التعلم

• تحليل المبادئ الأساسية لتقييم الأعمال ودور التقييم المالي في دعم القرارات الاستثمارية والاستراتيجية خلال اليوم الأول من الدورة.
• تقييم خصائص الشركة ونموذج الأعمال ومحركات القيمة الرئيسية لتحديد أسلوب التقييم الأكثر ملاءمة.
• تطبيق منهج الدخل ومنهج السوق ومنهج الأصول وفق طبيعة الشركة والغرض من عملية التقييم والبيانات المتاحة.
• تطوير نموذج تقييم باستخدام التدفقات النقدية المخصومة وتحليل التدفقات النقدية الحرة والقيمة النهائية.
• تصميم تحليل متكامل للشركات المقارنة واختيار مضاعفات السوق المناسبة لتحديد نطاق القيمة.
• تقييم المعاملات السابقة وتحليل مضاعفات الصفقات وتأثير ظروف السوق وعلاوات السيطرة على نتائج التقييم.
• تقييم تأثير النمو والربحية والتدفقات النقدية والمخاطر وهيكل رأس المال على القيمة الاقتصادية للأعمال.
• تطبيق تحليل الحساسية وتحليل السيناريوهات لتقييم أثر التغير في الافتراضات الرئيسية على نتائج التقييم.
• تقييم الفروقات بين نتائج أساليب التقييم المختلفة وتحديد الأسباب الرئيسية لاختلاف نطاقات القيمة.
• إعداد وعرض تقرير تقييم متكامل يوضح المنهجية والافتراضات والنتائج والمخاطر والتوصيات خلال الورشة الختامية.

من يجب أن يحضر

مخرجات التعلم

• شرح المبادئ والأساليب الرئيسية المستخدمة في تقييم الشركات والأعمال والمشاريع.
• تحديد محركات القيمة المالية والتشغيلية الرئيسية المؤثرة في قيمة الشركة.
• اختيار أسلوب التقييم المناسب وفق طبيعة النشاط والغرض من التقييم والبيانات المتاحة.
• بناء نموذج مبسط لتقييم الأعمال باستخدام التدفقات النقدية المخصومة.
• تحليل الشركات المقارنة واستخدام مضاعفات السوق لتحديد نطاقات القيمة.
• تحليل المعاملات السابقة وتقييم مضاعفات الصفقات وعلاوات السيطرة والظروف المرتبطة بالمعاملة.
• تقييم أثر النمو والربحية والتدفقات النقدية والمخاطر وهيكل رأس المال على قيمة الأعمال.
• احتساب قيمة المنشأة وقيمة حقوق الملكية وتحليل تأثير صافي الدين والعناصر المالية غير التشغيلية.
• إجراء تحليل الحساسية والسيناريوهات لتقييم مدى تأثر القيمة بالافتراضات الرئيسية.
• إعداد وعرض تقرير تقييم مهني يدمج نتائج أساليب التقييم المختلفة ويقدم توصيات واضحة لصناع القرار.

محتوى الدورة