دورة هيكلة وإصدار وإدارة الصكوك

تقدم دورة هيكلة وإصدار وإدارة الصكوك إطاراً مهنياً متقدماً ومتكاملاً لفهم المبادئ والهياكل والعمليات والأساليب المستخدمة في تصميم وإصدار وإدارة معاملات الصكوك ضمن أسواق رأس المال الإسلامية. وتهدف الدورة إلى تطوير قدرة المشاركين على تحليل الاحتياجات التمويلية، واختيار هيكل الصكوك المناسب، وتقييم الأصول والعقود، وفهم التدفقات النقدية، وتحليل المخاطر، ودعم عمليات الإصدار والمتابعة بعد الإصدار بما يعزز جودة القرارات التمويلية والاستثمارية. تمثل الصكوك إحدى الأدوات المهمة في التمويل الإسلامي وأسواق رأس المال الإسلامية، ويمكن استخدامها من قبل الحكومات والجهات العامة والبنوك والمؤسسات المالية والشركات الكبرى ومؤسسات البنية التحتية وغيرها من الجهات المؤهلة لتنويع مصادر التمويل والوصول إلى المستثمرين وإدارة الاحتياجات الرأسمالية. وتوضح الدورة الخصائص المالية والاقتصادية والهيكلية للصكوك والفروق الرئيسية بينها وبين أدوات الدين التقليدية، مع التركيز على كيفية ارتباط هيكل الصكوك بالأصول الأساسية وحقوق المستثمرين والتدفقات النقدية وتوزيع المخاطر والالتزامات التعاقدية. يتناول البرنامج بصورة متقدمة الهياكل الرئيسية للصكوك، بما في ذلك الصكوك القائمة على الإجارة والمشاركة والمضاربة والوكالة والمرابحة والهياكل القائمة على الأصول والمدعومة بالأصول. كما يركز على كيفية اختيار الأصول الأساسية، وتحديد العقود المناسبة، وبناء هيكل المعاملة، وتصميم التدفقات النقدية، وتحديد آليات التوزيعات والاسترداد، واستخدام وسائل الحماية وتعزيز الائتمان، مع توضيح أدوار الجهة المصدرة والمنشئ ومدير الإصدار والمستثمر والكيان الخاص بالمعاملة والمستشار الشرعي والمستشار القانوني والجهات ذات العلاقة. ويركز البرنامج كذلك على دورة حياة إصدار الصكوك من تحديد الهدف التمويلي وتحليل الاحتياجات واختيار الهيكل، مروراً بإعداد الوثائق والمراجعة الشرعية والتقييم الائتماني والتسعير والتسويق للمستثمرين وبناء سجل الطلبات والتخصيص والتسوية، وصولاً إلى الإدارة والمتابعة بعد الإصدار. كما يتناول إدارة مخاطر الائتمان والسيولة والسوق والأصول وإعادة التمويل والعملات والمخاطر التشغيلية، إضافة إلى متابعة الأداء والالتزامات والتوزيعات والاستحقاقات والاسترداد. ومن خلال دراسات الحالة وتحليل المعاملات والتمارين التطبيقية ومحاكاة عمليات الإصدار وورش تقييم المخاطر وإدارة الصكوك، تساعد الدورة المشاركين على بناء فهم عملي متكامل لهيكلة الصكوك وإصدارها وإدارتها. وتوفر الدورة قيمة للبنوك والمؤسسات المالية الإسلامية والجهات الحكومية والوزارات والمؤسسات العامة والشركات الكبرى وقطاعات النفط والغاز والبنية التحتية والاستثمار والخزينة وأسواق رأس المال والمهنيين المسؤولين عن التمويل والاستثمار وإدارة المخاطر.