الانتقال إلى المحتوى

دورة التمويل المهيكل والتوريق

تشرح كيف يحوّل التوريق مجموعات الأصول المالية إلى منتجات استثمارية، بدءاً من تقييم ملاءمة الأصول ووصولاً إلى هيكلة المعاملات ومتابعة أدائها.

IBCM · الخدمات المصرفية الاستثمارية وأسواق رأس المالAll Levels#1427حضوريEnglish , Arabic
المدة
5 أيام
تحميل البروشورعرض المواعيد القادمة

استبدال المشارك مجاناً في أي وقت · الإلغاء قبل 30 يوماً فأكثر: استرداد كامل ناقص 10%. سياسة الإلغاء

نظرة عامة على الدورة

تقدم دورة التمويل المهيكل والتوريق فهماً متقدماً وعملياً للمبادئ والهياكل والأساليب المستخدمة في تصميم وتنفيذ معاملات التمويل المهيكل والتوريق في الأسواق المالية. وتزداد أهمية هذه المجالات بالنسبة للبنوك والمؤسسات المالية والشركات والجهات الاستثمارية التي تسعى إلى تنويع مصادر التمويل، وتحسين إدارة السيولة والميزانية، وتحويل التدفقات النقدية المستقبلية إلى أدوات تمويل أو استثمار، مع إدارة المخاطر بصورة أكثر كفاءة. تتناول الدورة دورة حياة معاملات التوريق بصورة متكاملة، بدءاً من تحديد الأصول المناسبة وتقييم جودتها وخصائصها النقدية، مروراً بتصميم الهيكل المالي واختيار آليات تعزيز الائتمان وترتيب أولويات السداد، وصولاً إلى الإصدار وإدارة المعاملة ومتابعة الأداء بعد الإصدار. كما توضح أدوار ومسؤوليات الأطراف الرئيسية، بما في ذلك منشئي الأصول والمرتبين والمصدرين والمستثمرين ومديري الخدمات والأمناء والمستشارين والجهات الرقابية ذات العلاقة. تركز الدورة على التحليل المالي والائتماني لمعاملات التمويل المهيكل، مع دراسة التدفقات النقدية للأصول الأساسية، واحتمالات التعثر، والخسائر والاستردادات، والتسديدات المبكرة، ومخاطر السيولة وأسعار الفائدة والطرف المقابل. كما توضح آليات بناء الشرائح المالية وتحديد أولوية السداد واستخدام التبعية والاحتياطيات والضمانات الزائدة والفائض النقدي كأدوات لتعزيز الائتمان وتحسين قدرة المعاملة على تحمل الضغوط. وتشمل الدورة كذلك الجوانب المرتبطة بالحوكمة والرقابة وإدارة المخاطر والتوثيق والإفصاح والمتابعة المستمرة، مع التركيز على كيفية تقييم الأداء واكتشاف المؤشرات المبكرة لتدهور الأصول أو الهيكل المالي. ويعتمد البرنامج على دراسات الحالة والتمارين التطبيقية وتحليل السيناريوهات وورش العمل، بما يساعد المشاركين على تحويل المفاهيم الفنية إلى أدوات عملية قابلة للاستخدام في مجالات التمويل والاستثمار والخزينة وإدارة الائتمان وإدارة المخاطر وأسواق رأس المال. كما تساعد دورة التمويل المهيكل والتوريق المؤسسات على تطوير قدراتها في تقييم فرص التمويل المهيكل، واختيار الأصول المناسبة، وتحليل جدوى المعاملات، وتحديد المخاطر الهيكلية والمالية، وتحسين الرقابة والمتابعة. ولذلك فهي مناسبة للبنوك والمؤسسات المالية والشركات الكبرى والجهات الحكومية والمؤسسات العامة والمهنيين المشاركين في القرارات التمويلية والاستثمارية والائتمانية والاستراتيجية.

أهداف التعلم

  • تحليل المبادئ الأساسية للتمويل المهيكل والتوريق والهياكل المستخدمة في الأسواق المالية خلال فترة الدورة.
  • تقييم جودة الأصول والمحافظ المالية ومدى ملاءمتها لعمليات التوريق وفق خصائص التدفقات النقدية والمخاطر.
  • تطوير هياكل تمويل مهيكل تحدد بوضوح أهداف المعاملة والأصول الأساسية والأطراف والمسؤوليات.
  • تطبيق أساليب تحليل التدفقات النقدية لتقييم الأداء المتوقع وتحديد أولويات السداد والالتزامات المالية.
  • تقييم آليات تعزيز الائتمان وقياس أثرها في حماية المستثمرين ودعم متانة المعاملة.
  • تصميم هياكل مناسبة تعتمد على الشرائح والتبعية والاحتياطيات والضمانات الزائدة والفوائض النقدية.
  • تقييم مخاطر الائتمان والسيولة والسوق والتشغيل والطرف المقابل والمخاطر القانونية والهيكلية المرتبطة بالتوريق.
  • تطبيق اختبارات الضغط وتحليل السيناريوهات لقياس حساسية المعاملات للتغيرات في التعثرات والاستردادات والتسديدات المبكرة وأسعار الفائدة.
  • تقييم الوثائق والترتيبات التعاقدية وآليات الحوكمة والرقابة ومتطلبات المتابعة المرتبطة بالمعاملة.
  • تحسين القدرة على تقييم الفرص التمويلية والاستثمارية المرتبطة بالأوراق المالية المدعومة بالأصول والأدوات المالية المهيكلة.
  • تطوير أساليب عملية لمراقبة أداء الأصول المورقة وتحديد المؤشرات المبكرة للمخاطر خلال فترة الدورة.
  • مواءمة استراتيجيات التمويل المهيكل والتوريق مع أهداف التمويل وإدارة الميزانية والسيولة والاستثمار وإدارة المخاطر.

من يجب أن يحضر

تستهدف هذه الدورة المهنيين العاملين في البنوك والمؤسسات المالية والاستثمارية وأسواق رأس المال والتمويل المؤسسي والخزينة وإدارة الائتمان وإدارة الأصول وإدارة المخاطر والاستشارات المالية. وتشمل الفئات المستهدفة المتخصصين في التمويل المهيكل والتوريق، والمصرفيين الاستثماريين، ومديري التمويل والخزينة، ومحللي الائتمان، ومديري المحافظ، ومديري المخاطر، والمحللين الماليين، ومتخصصي الأسواق المالية، والمهنيين المسؤولين عن تمويل الأصول والمحافظ والذمم المدينة. كما تناسب الدورة المديرين التنفيذيين ورؤساء الإدارات ومديري التمويل والاستثمار والخزينة وإدارة المخاطر والائتمان وأسواق رأس المال، وأعضاء لجان الاستثمار والتمويل، وصناع القرار المسؤولين عن استراتيجيات التمويل وتخصيص رأس المال وإدارة الميزانية وتحليل المخاطر. ويمكن أن يستفيد منها أيضاً العاملون في الجهات الحكومية والمؤسسات العامة والهيئات التنظيمية ومؤسسات التنمية والشركات الكبرى التي تتعامل مع محافظ مالية أو احتياجات تمويلية متنوعة. وتوفر الدورة قيمة إضافية للمتخصصين في الشؤون القانونية والامتثال والتدقيق والعمليات وخدمات التحصيل وإدارة المحافظ، ممن يحتاجون إلى فهم العلاقة بين الهيكل المالي والتدفقات النقدية والمخاطر والحوكمة والرقابة في معاملات التوريق. كما تناسب المهنيين الذين يعملون مع محافظ القروض والتمويل العقاري وتمويل المستهلكين والذمم التجارية وعقود التأجير وغيرها من الأصول القابلة للتوريق.

مخرجات التعلم

  • شرح المفاهيم الأساسية للتمويل المهيكل والتوريق وآلية عمل معاملات التوريق.
  • تحديد أنواع الأصول التي يمكن استخدامها في التوريق وتقييم مدى ملاءمتها للمعاملة.
  • تحليل خصائص التدفقات النقدية للأصول وتحديد أثرها على تصميم الهيكل المالي.
  • مقارنة هياكل التوريق المختلفة وتحديد الهيكل الأنسب للأهداف التمويلية والاستثمارية.
  • تقييم فعالية آليات تعزيز الائتمان ودورها في الحد من مخاطر المعاملة.
  • تحليل الشرائح المالية وأولوية السداد والتبعية والاحتياطيات وغيرها من آليات الحماية الهيكلية.
  • تقييم مخاطر الائتمان والسيولة والسوق والتشغيل والطرف المقابل والمخاطر القانونية المرتبطة بالمعاملة.
  • تطبيق اختبارات الضغط وتحليل السيناريوهات لقياس قدرة الهيكل على تحمل تغيرات السوق وأداء الأصول.
  • تحليل المستندات الرئيسية وترتيبات الخدمات والحوكمة وآليات التقارير والمتابعة.
  • تقييم المخاطر والعوائد المرتبطة بالأوراق المالية المدعومة بالأصول وغيرها من الأدوات المالية المهيكلة.
  • تطوير إطار عملي لمتابعة أداء الأصول المورقة وتحديد مؤشرات الإنذار المبكر.
  • إعداد تقييم متكامل لمعاملة توريق لدعم قرارات التمويل أو الاستثمار أو إدارة المخاطر.

محتوى الدورة

اليوم الأول

أسس التمويل المهيكل والتوريق وهيكلة المعاملات

  • مفهوم التمويل المهيكل وأهدافه وتطبيقاته في الأسواق المالية
  • مفهوم التوريق ودوافع استخدامه ودورة حياة المعاملة
  • التمويل المهيكل مقارنة بالتمويل التقليدي والتمويل المصرفي المباشر
  • الأطراف الرئيسية في معاملات التوريق وأدوارها ومسؤولياتها
  • أنواع الأصول القابلة للتوريق وخصائصها المالية
  • معايير اختيار الأصول وتحليل جودة المحفظة وتنوعها وأدائها التاريخي
  • الأهداف التمويلية والاستثمارية للتوريق وإدارة الميزانية والسيولة
  • التطبيق العملي: تقييم محفظة أصول وتحديد مدى ملاءمتها لمعاملة توريق محتملة
اليوم الثاني

هيكلة معاملات التوريق وتحليل التدفقات النقدية

  • المكونات الأساسية لهيكل التوريق
  • دور الكيان ذي الغرض الخاص وآلية فصل الأصول عن الجهة المنشئة
  • الشرائح المالية ومفهوم التبعية وترتيب أولوية السداد
  • إعداد وتحليل جداول التدفقات النقدية
  • التسديدات المبكرة والتعثرات والخسائر والاستردادات
  • آليات تعزيز الائتمان وأهداف استخدامها
  • الضمانات الزائدة والاحتياطيات والفوائض النقدية والتبعية
  • المحفزات الهيكلية وآليات حماية المستثمرين
  • التطبيق العملي: إعداد هيكل توريق مبسط وتحليل التدفقات النقدية وأولويات السداد
اليوم الثالث

تحليل الائتمان وإدارة المخاطر واختبارات الضغط

  • تقييم جودة الأصول الأساسية والمخاطر الائتمانية
  • احتمالات التعثر وشدة الخسارة ومعدلات الاسترداد
  • تركّز المحفظة والتنويع والعلاقة بين الأصول
  • مخاطر السيولة والفجوات الزمنية بين التدفقات النقدية
  • مخاطر أسعار الفائدة والعملات وإعادة التمويل
  • مخاطر الطرف المقابل ومقدم خدمات الإدارة والتحصيل
  • المخاطر القانونية والتشغيلية والهيكلية ومخاطر التوثيق
  • اختبارات الضغط وتحليل السيناريوهات
  • تحليل الحساسية تجاه التغيرات في التعثرات والاستردادات والتسديدات المبكرة
  • التطبيق العملي: إعداد تقييم مخاطر شامل لمعاملة توريق باستخدام عدة سيناريوهات ضغط
اليوم الرابع

الأدوات المالية المهيكلة وتحليل الاستثمار والحوكمة

  • الأوراق المالية المدعومة بالأصول ومبادئ عملها
  • الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري وخصائصها
  • أدوات الائتمان المهيكلة ومجالات استخدامها
  • تقييم المخاطر والعوائد والسيولة والتعقيد الهيكلي من منظور المستثمر
  • العوامل المؤثرة في تسعير الأدوات المالية المهيكلة
  • الاعتبارات المرتبطة بالتقييم الائتماني وجودة الهيكل
  • الوثائق التعاقدية والتعهدات والضمانات وترتيبات الخدمات
  • الحوكمة والرقابة ومسؤوليات إعداد التقارير والمتابعة
  • المتطلبات التنظيمية والرقابية والمحاسبية ذات الصلة
  • التطبيق العملي: تحليل معاملة مهيكلة من منظور الجهة المنشئة والمستثمر ومدير المخاطر
اليوم الخامس

الاستراتيجيات المتقدمة للتوريق والمتابعة والتنفيذ

  • الاعتبارات المتقدمة في تصميم وهندسة معاملات التمويل المهيكل
  • مقارنة التوريق بمصادر التمويل والتمويل البديلة
  • تقييم اقتصاديات المعاملة وتكلفة التمويل وتحويل المخاطر
  • متابعة أداء المحفظة والمعاملة بعد الإصدار
  • مؤشرات الإنذار المبكر وأحداث التفعيل وحالات الإخلال
  • تطوير إجراءات المعالجة والتصحيح عند تدهور أداء الأصول
  • الاستخدام الاستراتيجي للتوريق في تنويع مصادر التمويل وإدارة الميزانية
  • تطوير أطر الحوكمة الداخلية للتمويل المهيكل والتوريق
  • تحسين عمليات المتابعة والتقارير واتخاذ القرار
  • الورشة الختامية: إعداد معاملة توريق متكاملة تشمل اختيار الأصول، وأهداف التمويل، وهيكل المعاملة، والتدفقات النقدية، وتعزيز الائتمان، وتقييم المخاطر، واختبارات الضغط، والحوكمة، والمتابعة، وخطة التنفيذ

المواعيد القادمة

الموعد المختار

الدوحة · ١٥–١٩ مارس ٢٠٢٧ · حضوري

تحتاج مزيدًا من التفاصيل؟تواصل معنا عبر واتساب

المدينةالتواريخالسعر للمشاركسعر الحجز المبكر
برلينمجدولة
٢–٦ نوفمبر ٢٠٢٦‏٥٬٨٠٠ €—
لشبونةمجدولة
٢–٦ نوفمبر ٢٠٢٦‏٥٬٤٠٠ €—
زيورخمجدولة
٢–٦ نوفمبر ٢٠٢٦‏٥٬٠٠٠ €—
القاهرةمجدولة
٩–١٣ نوفمبر ٢٠٢٦‏٣٬٣٠٠ €—
لندنمجدولة
٩–١٣ نوفمبر ٢٠٢٦‏٥٬٦٠٠ €—
باريسمجدولة
٩–١٣ نوفمبر ٢٠٢٦‏٥٬٧٠٠ €—
الدار البيضاءمجدولة
١٦–٢٠ نوفمبر ٢٠٢٦‏٤٬٣٠٠ €—
مدريدمجدولة
١٦–٢٠ نوفمبر ٢٠٢٦‏٥٬٤٠٠ €—
الرياضمجدولة
١٦–٢٠ نوفمبر ٢٠٢٦‏٤٬٢٠٠ €—
الدوحةمجدولة
٢٣–٢٧ نوفمبر ٢٠٢٦‏٤٬٤٠٠ €—
مكة المكرمةمجدولة
٢٣–٢٧ نوفمبر ٢٠٢٦‏٤٬٢٠٠ €—
رومامجدولة
٢٣–٢٧ نوفمبر ٢٠٢٦‏٥٬٨٠٠ €—
دبيمجدولة
٢٩ نوفمبر – ٣ ديسمبر ٢٠٢٦‏٤٬٤٠٠ €‏٣٬٩٦٠ €حتى ٩ نوفمبر
المنامةمجدولة
٣٠ نوفمبر – ٤ ديسمبر ٢٠٢٦‏٤٬٧٠٠ €‏٤٬٢٣٠ €حتى ٩ نوفمبر
صلالةمجدولة
٣٠ نوفمبر – ٤ ديسمبر ٢٠٢٦‏٥٬٣٠٠ €‏٤٬٧٧٠ €حتى ٩ نوفمبر
عمّانمجدولة
٧–١١ ديسمبر ٢٠٢٦‏٣٬١٠٠ €‏٢٬٧٩٠ €حتى ١٦ نوفمبر
جنيفمجدولة
٧–١١ ديسمبر ٢٠٢٦‏٦٬٣٠٠ €‏٥٬٦٧٠ €حتى ١٦ نوفمبر
ميلانومجدولة
٧–١١ ديسمبر ٢٠٢٦‏٦٬٠٠٠ €‏٥٬٤٠٠ €حتى ١٦ نوفمبر
طرابزونمجدولة
٧–١١ ديسمبر ٢٠٢٦‏٤٬٧٠٠ €‏٤٬٢٣٠ €حتى ١٦ نوفمبر
أمسترداممجدولة
١٤–١٨ ديسمبر ٢٠٢٦‏٥٬٤٠٠ €‏٤٬٨٦٠ €حتى ٢٣ نوفمبر
إسطنبولمجدولة
١٤–١٨ ديسمبر ٢٠٢٦‏٤٬٧٠٠ €‏٤٬٢٣٠ €حتى ٢٣ نوفمبر
ميونخمجدولة
١٤–١٨ ديسمبر ٢٠٢٦‏٥٬٤٠٠ €‏٤٬٨٦٠ €حتى ٢٣ نوفمبر
تونسمجدولة
١٤–١٨ ديسمبر ٢٠٢٦‏٣٬٨٠٠ €‏٣٬٤٢٠ €حتى ٢٣ نوفمبر
برشلونةمجدولة
٢١–٢٥ ديسمبر ٢٠٢٦‏٥٬٤٠٠ €‏٤٬٨٦٠ €حتى ٣٠ نوفمبر
كوالالمبورمجدولة
٢١–٢٥ ديسمبر ٢٠٢٦‏٤٬٤٠٠ €‏٣٬٩٦٠ €حتى ٣٠ نوفمبر
مسقطمجدولة
٢١–٢٥ ديسمبر ٢٠٢٦‏٥٬٣٠٠ €‏٤٬٧٧٠ €حتى ٣٠ نوفمبر
فيينامجدولة
٢١–٢٥ ديسمبر ٢٠٢٦‏٥٬٧٠٠ €‏٥٬١٣٠ €حتى ٣٠ نوفمبر
عبر الإنترنتمجدولة
٢٧–٣١ ديسمبر ٢٠٢٦‏١٬٧٠٠ €‏١٬٥٣٠ €حتى ٧ ديسمبر
برلينمجدولة
٢٨ ديسمبر ٢٠٢٦ – ١ يناير ٢٠٢٧‏٥٬٨٠٠ €‏٥٬٢٢٠ €حتى ٧ ديسمبر
زيورخمجدولة
٢٨ ديسمبر ٢٠٢٦ – ١ يناير ٢٠٢٧‏٥٬٠٠٠ €‏٤٬٥٠٠ €حتى ٧ ديسمبر
الدوحةمجدولة
١٥–١٩ مارس ٢٠٢٧‏٤٬٤٠٠ €‏٣٬٩٦٠ €حتى ٢٢ فبراير

متاحة في: إسطنبول · دبي · لندن · الرياض · الدوحة · أمستردام

دورات ذات صلة

الخدمات المصرفية الاستثمارية وأسواق رأس المال#1426

دورة الامتثال والحوكمة والتنظيم في الخدمات المصرفية الاستثمارية

تشرح الأطر التنظيمية والحوكمة التي تحكم الخدمات المصرفية الاستثمارية، وكيفية إدارة مخاطر الامتثال في صفقات أسواق رأس المال والاستحواذ والاكتتاب والاستشارات.

الخدمات المصرفية الاستثمارية وأسواق رأس المال#1428

دورة التمويل المؤسسي المتقدم للخدمات المصرفية الاستثمارية

تطبق مبادئ التمويل المؤسسي على أعمال الخدمات المصرفية الاستثمارية، من تحليل الأداء المالي وبناء التوقعات المالية المتكاملة إلى تحسين هيكل رأس المال.

الخدمات المصرفية الاستثمارية وأسواق رأس المال#1429

دورة إدارة الملكية الخاصة ورأس المال الجريء

تستعرض دورة الاستثمار الكاملة في الملكية الخاصة ورأس المال الجريء، من فرز الفرص والعناية الواجبة إلى هيكلة الصفقات وخلق القيمة واستراتيجيات التخارج.

هل أنتم مستعدون لتطوير قدرات فريقكم؟

تحدثوا مع مستشارينا حول البرامج القادمة أو خطة تدريب مؤسسية مخصصة.