دورة إدارة المحافظ والأصول العقارية

تركز على أداء العقارات بعد الاستثمار لا على إبرام الصفقات: خطط أعمال الأصول، ونمو الدخل، والإنفاق الرأسمالي، ومراجعات المحفظة، وقرارات الاحتفاظ والتخارج.

RAF · إدارة الأصول العقارية وتمويلهاAll Levels#3112حضوريEnglish , Arabic

المدة

5 أيام

تحميل البروشور عرض المواعيد القادمة

استبدال المشارك مجاناً في أي وقت · الإلغاء قبل 30 يوماً فأكثر: استرداد كامل ناقص 10%. سياسة الإلغاء

القطاعات:العقارات وإدارة الأملاكالتصنيفات:إدارة الأصول العقارية وتمويلها

نظرة عامة على الدورة

تزوّد دورة إدارة المحافظ والأصول العقارية مديري الأصول ومديري المحافظ وفرق الأملاك الحكومية بالمهارات اللازمة لرفع أداء العقارات بعد شرائها أو بنائها. وينصب تركيزها على فترة الاحتفاظ: ما يفعله المالك بالدخل والتكاليف والإنفاق الرأسمالي والمخاطر بعد اتخاذ قرار الاستثمار، لا كيفية البحث عن الصفقات أو هيكلتها أو تمويلها. وتملك الجهات العامة والأوقاف والمكاتب العائلية والمستثمرون المدعومون بصناديق التقاعد في الخليج وأفريقيا محافظ كبيرة تتوقف قيمتها على الإدارة النشطة. تبدأ الدورة بالتمييز بين إدارة الأصول وإدارة العقارات وإدارة الاستثمار، وتحديد نطاقات التكليف وخطوط التقارير والتفويضات التي تربط بينها. ويبني المشاركون خطط أعمال الأصول (Asset Business Plans) التي تحول أهداف المالك إلى مستهدفات للدخل والإشغال والتكاليف، ويحللون كشوف الإيجارات (Rent Roll) وآجال انتهاء العقود (Lease Expiry Profile) وصافي الدخل التشغيلي (NOI) وتركز المستأجرين ومقارنات تكاليف التشغيل وأداء مديري العقارات. ثم ينتقل البرنامج إلى مستوى المحفظة، فيصنف المشاركون الأصول حسب دورها وأدائها، ويضعون حدود التوزيع والتنويع، ويختبرون الدخل تحت الضغط (Stress Testing)، ويستخدمون تحليل الاحتفاظ أو التحسين أو البيع. كما يتناولون الإنفاق الرأسمالي (CapEx) وتقييم التجديد وإعادة التموضع (Repositioning)، وحوكمة التقييم وفق معايير التقييم الدولية (IVS) وتقارير IAS 40، ومراقبة تعهدات التمويل (Covenants)، والمقارنة المرجعية للاستدامة مثل GRESB، ومبادئ ISO 55000، وكل ذلك من منظور المالك. تُقدَّم الدورة من خلال دراسات حالة للمحافظ، وتمارين على كشوف الإيجارات والتدفقات النقدية، ومحاكاة لترتيب أولويات الإنفاق، وورشة ختامية. ويغادر المشاركون بقالب لخطة عمل الأصل، ولوحة للأداء، وأداة لترتيب الإنفاق الرأسمالي، وإطار لقرار الاحتفاظ أو البيع، وخطوط عريضة لاستراتيجية المحفظة يمكن تكييفها مع أصولهم.

أهداف التعلم

التمييز بين إدارة الأصول وإدارة العقارات وإدارة الاستثمار من حيث التفويض والمساءلة وحدود كل دور.
تحويل أهداف المالك إلى خطط أعمال للأصول بمستهدفات للدخل والإشغال والتكاليف.
تحليل كشوف الإيجارات وآجال انتهاء العقود وتركز المستأجرين لكشف مخاطر الدخل قبل أن تؤثر في الأداء.
حساب صافي الدخل التشغيلي وشرح محركات التغير في أداء الأصل.
مقارنة تكاليف التشغيل بالمعايير المرجعية ومتابعة مديري العقارات وفق معايير الأداء.
تصنيف المحفظة حسب الدور والأداء والمخاطر ووضع حدود التوزيع والتنويع.
اختبار دخل المحفظة في سيناريوهات الشغور والإيجارات والتكاليف وأسعار الفائدة.
ترتيب أولويات الإنفاق الرأسمالي بتقييم متسق للعائد والمخاطر وحالة الأصل.
تقييم خيارات التجديد وإعادة التموضع للأصول ضعيفة الأداء ومقارنتها بالبدائل من حيث العائد والمخاطر.
حوكمة التقييمات الخارجية وفق معايير التقييم الدولية وتقارير IAS 40 بما يضمن استقلال المقيّم.
تطبيق تحليل الاحتفاظ أو التحسين أو البيع وإعداد توصية منضبطة بالتخارج (Exit).
رفع تقارير واضحة عن أداء المحفظة ومخاطرها ومؤشرات الاستدامة إلى المجالس والملاك بصيغة تدعم اتخاذ القرار.
توحيد جهود فرق العقارات والتأجير والمالية والمرافق حول خطة واحدة لكل أصل مهم في المحفظة.

من يجب أن يحضر

صُممت هذه الدورة لمديري الأصول العقارية ومديري المحافظ ومسؤولي الاستثمار العقاري المعنيين بالأصول القائمة ورؤساء القطاعات العقارية وكبار مديري العقارات المنتقلين إلى جانب المالك مع مسؤولية عن الدخل. كما تناسب محللي المالية والأداء ومسؤولي التقييم والمخاطر وقادة المرافق، والمسؤولين في الوزارات وهيئات أملاك الدولة والبلديات وجهات الأوقاف المعنية بالعقارات العامة والخيرية. ويستفيد منها العاملون لدى المستثمرين السياديين وصناديق التقاعد والصناديق العقارية والمكاتب العائلية والمطورين الذين يحتفظون بمحافظ وشركات التأمين المالكة لعقارات في الخليج وأفريقيا. وتكتسب الدورة أهمية خاصة للمؤسسات التي بنت أو اشترت محافظ كبيرة وتحتاج الآن إلى إدارة أداء منضبطة وقرارات رأسمالية أوضح وتقارير أقوى لمجالسها، وللفرق المنتقلة من التطوير العقاري إلى الملكية طويلة الأجل.

مخرجات التعلم

بنهاية هذه الدورة سيكون المشاركون قادرين على:
تحديد دور مدير الأصول ومساءلته خلال فترة الاحتفاظ وتمييزه عن الأدوار الأخرى.
كتابة خطة عمل تربط أهداف المالك بمستهدفات الدخل والإشغال والتكاليف.
قراءة كشف الإيجارات وكشف مشكلات آجال الانتهاء والتركز وفرص رفع الإيجار المؤثرة في الدخل.
تحليل صافي الدخل التشغيلي وشرح محركات تغير الأداء.
مساءلة مديري العقارات عبر المقارنات ومستويات الخدمة والتقارير.
تصنيف المحفظة ووضع حدود عملية للتوزيع والتنويع.
اختبار دخل المحفظة واقتراح إجراءات لإدارة المخاطر المكتشفة.
ترتيب المشاريع الرأسمالية بتقييم متسق للعائد والمخاطر والحالة.
الحكم على خيارات التجديد وإعادة التموضع للأصول الضعيفة.
الإشراف على التقييمات بحوكمة واستقلال ومراجعة ناقدة مناسبة.
التوصية بالاحتفاظ بالأصل أو تحسينه أو بيعه مع أدلة مالية داعمة وتعليل واضح.
رفع تقارير أداء المحفظة إلى المجالس بصيغة تدعم القرار.

محتوى الدورة

اليوم الأول

إدارة الأصول بعد قرار الاستثمار

إدارة الأصول وإدارة العقارات وإدارة الاستثمار: الأدوار والمساءلة
أهداف المالك والتفويضات وخطوط التقارير في المؤسسة العقارية
خطة عمل الأصل: مستهدفات الدخل والإشغال والتكاليف ورأس المال خلال فترة الاحتفاظ
ما تنتظره الجهات الحكومية والأوقاف والمؤسسات من محافظها العقارية
أساس البيانات: بيانات العقود، وسجلات الأصول، ونسخة واحدة موثوقة للأداء
مقاييس الأداء في فترة الاحتفاظ: عائد الدخل، والعائد الإجمالي، والإشغال
تطبيق عملي: يُعِدّ المشاركون خطة عمل لأصل متعدد الاستخدامات يجمع المكاتب والتجزئة

اليوم الثاني

الدخل والأداء التشغيلي

قراءة كشف الإيجارات: آجال انتهاء العقود، وتركز المستأجرين، وفرص رفع الإيجار
تحليل صافي الدخل التشغيلي ومحركات التغير في الأداء
مقارنة تكاليف التشغيل، واسترداد رسوم الخدمات، وتكلفة الشغور
متابعة مديري العقارات عبر مستويات الخدمة والتقارير ومراجعات الأداء
أولويات التأجير والاحتفاظ بالمستأجرين بوصفها قرارات لإدارة الأصول
الأملاك الحكومية والأوقاف: المباني المشغولة، والأهداف الاجتماعية، والإيجارات الضمنية
تطبيق عملي: يشخص المشاركون مخاطر الدخل من كشف إيجارات نموذجي ويحددون الإجراءات التصحيحية

اليوم الثالث

الإنفاق الرأسمالي والتجديد وإعادة التموضع

مسوح الحالة، وتخطيط دورة الحياة، ومبادئ ISO 55000 لإدارة الأصول
تقييم المشاريع الرأسمالية بمقاييس العائد البسيط والتدفقات النقدية المخصومة (DCF)
التجديد وتغيير الاستخدام وإعادة تموضع الأصول ضعيفة الأداء
تحسينات الاستدامة وتقارير المقارنة المرجعية للملاك مثل GRESB
ضبط تنفيذ المشاريع ليحقق الإنفاق الرأسمالي الدخل المخطط
تطبيق عملي: يرتب المشاركون مشاريع رأسمالية متنافسة في محفظة ذات موازنة محدودة

اليوم الرابع

بناء المحفظة والمخاطر

تصنيف المحفظة حسب الدور والأداء والمخاطر ووضع حدود التوزيع
التنويع حسب القطاع والموقع والمستأجر وآجال انتهاء العقود
اختبار الدخل في سيناريوهات الشغور والإيجارات والتكاليف وأسعار الفائدة
مراقبة تعهدات التمويل والوعي بإعادة التمويل من منظور مدير الأصول
حوكمة التقييم وفق معايير التقييم الدولية وتقارير IAS 40
التركز في قطاع أو مستأجر أو منطقة واحدة والطرق العملية لتقليله
تطبيق عملي: يختبر المشاركون محفظة تحت الضغط ويوصون بحدود للمخاطر

اليوم الخامس

الاحتفاظ أو التحسين أو البيع وتقارير المحفظة

تحليل الاحتفاظ أو التحسين أو البيع وانضباط توصية التخارج
إعداد الأصل للبيع: غرفة البيانات، وبيانات العقود، وتجهيز البائع
لوحات الأداء وتقارير المجالس التي تقود إلى قرارات
استخدام حصيلة البيع: إعادة الاستثمار، وخفض الديون، والتوزيعات على الملاك
المراجعات السنوية لاستراتيجية المحفظة ومواءمة خطط الأصول مع أهداف المالك
ورشة العمل الختامية: يعرض المشاركون مراجعة لمحفظة تشمل خطط الأصول وأولويات الإنفاق وتوصيات الاحتفاظ أو البيع

المواعيد القادمة

الموعد المختار

كوالالمبور · ٨–١٢ مارس ٢٠٢٧ · حضوري

تحتاج مزيدًا من التفاصيل؟تواصل معنا عبر واتساب

المدينة	التواريخ	السعر للمشارك	سعر الحجز المبكر
مدريدمجدولة	٢–٦ نوفمبر ٢٠٢٦	‏٥٬٤٠٠ €	—	اختيار تحميل البروشور
مكة المكرمةمجدولة	٩–١٣ نوفمبر ٢٠٢٦	‏٤٬٢٠٠ €	—	اختيار تحميل البروشور
المنامةمجدولة	١٦–٢٠ نوفمبر ٢٠٢٦	‏٤٬٧٠٠ €	—	اختيار تحميل البروشور
مسقطمجدولة	١٦–٢٠ نوفمبر ٢٠٢٦	‏٥٬٣٠٠ €	—	اختيار تحميل البروشور
عبر الإنترنتمجدولة	٢٢–٢٦ نوفمبر ٢٠٢٦	‏١٬٧٠٠ €	‏١٬٥٣٠ €حتى ٢ نوفمبر	اختيار تحميل البروشور
شرم الشيخمجدولة	٣٠ نوفمبر – ٤ ديسمبر ٢٠٢٦	‏٤٬٣٠٠ €	‏٣٬٨٧٠ €حتى ٩ نوفمبر	اختيار تحميل البروشور
باريسمجدولة	٣٠ نوفمبر – ٤ ديسمبر ٢٠٢٦	‏٥٬٧٠٠ €	‏٥٬١٣٠ €حتى ٩ نوفمبر	اختيار تحميل البروشور
سنغافورةمجدولة	٧–١١ ديسمبر ٢٠٢٦	‏٦٬٧٠٠ €	‏٦٬٠٣٠ €حتى ١٦ نوفمبر	اختيار تحميل البروشور
أبوجامجدولة	١٤–١٨ ديسمبر ٢٠٢٦	‏٥٬١٠٠ €	‏٤٬٥٩٠ €حتى ٢٣ نوفمبر	اختيار تحميل البروشور
عمّانمجدولة	٢٠–٢٤ ديسمبر ٢٠٢٦	‏٣٬١٠٠ €	‏٢٬٧٩٠ €حتى ٣٠ نوفمبر	اختيار تحميل البروشور
أكرامجدولة	٢١–٢٥ ديسمبر ٢٠٢٦	‏٥٬١٠٠ €	‏٤٬٥٩٠ €حتى ٣٠ نوفمبر	اختيار تحميل البروشور
أمسترداممجدولة	٢٨ ديسمبر ٢٠٢٦ – ١ يناير ٢٠٢٧	‏٥٬٤٠٠ €	‏٤٬٨٦٠ €حتى ٧ ديسمبر	اختيار تحميل البروشور
برشلونةمجدولة	٤–٨ يناير ٢٠٢٧	‏٥٬٤٠٠ €	‏٤٬٨٦٠ €حتى ١٤ ديسمبر	اختيار تحميل البروشور
باكومجدولة	٤–٨ يناير ٢٠٢٧	‏٤٬٨٠٠ €	‏٤٬٣٢٠ €حتى ١٤ ديسمبر	اختيار تحميل البروشور
بيروتمجدولة	١٠–١٤ يناير ٢٠٢٧	‏٤٬٠٠٠ €	‏٣٬٦٠٠ €حتى ٢١ ديسمبر	اختيار تحميل البروشور
برلينمجدولة	١٨–٢٢ يناير ٢٠٢٧	‏٥٬٨٠٠ €	‏٥٬٢٢٠ €حتى ٢٨ ديسمبر	اختيار تحميل البروشور
القاهرةمجدولة	٢٤–٢٨ يناير ٢٠٢٧	‏٣٬٣٠٠ €	‏٢٬٩٧٠ €حتى ٤ يناير	اختيار تحميل البروشور
كيب تاونمجدولة	٢٥–٢٩ يناير ٢٠٢٧	‏٥٬١٠٠ €	‏٤٬٥٩٠ €حتى ٤ يناير	اختيار تحميل البروشور
الدار البيضاءمجدولة	١–٥ فبراير ٢٠٢٧	‏٤٬٣٠٠ €	‏٣٬٨٧٠ €حتى ١١ يناير	اختيار تحميل البروشور
الدماممجدولة	٧–١١ فبراير ٢٠٢٧	‏٤٬٢٠٠ €	‏٣٬٧٨٠ €حتى ١٨ يناير	اختيار تحميل البروشور
الدوحةمجدولة	٧–١١ فبراير ٢٠٢٧	‏٤٬٤٠٠ €	‏٣٬٩٦٠ €حتى ١٨ يناير	اختيار تحميل البروشور
دبيمجدولة	١٤–١٨ فبراير ٢٠٢٧	‏٤٬٤٠٠ €	‏٣٬٩٦٠ €حتى ٢٥ يناير	اختيار تحميل البروشور
اربيلمجدولة	٢١–٢٥ فبراير ٢٠٢٧	‏٣٬١٠٠ €	‏٢٬٧٩٠ €حتى ١ فبراير	اختيار تحميل البروشور
إسطنبولمجدولة	٢٢–٢٦ فبراير ٢٠٢٧	‏٤٬٧٠٠ €	‏٤٬٢٣٠ €حتى ١ فبراير	اختيار تحميل البروشور
جدةمجدولة	٢٨ فبراير – ٤ مارس ٢٠٢٧	‏٤٬٢٠٠ €	‏٣٬٧٨٠ €حتى ٨ فبراير	اختيار تحميل البروشور
كيغاليمجدولة	٨–١٢ مارس ٢٠٢٧	‏٥٬١٠٠ €	‏٤٬٥٩٠ €حتى ١٥ فبراير	اختيار تحميل البروشور
كوالالمبورمجدولة	٨–١٢ مارس ٢٠٢٧	‏٤٬٤٠٠ €	‏٣٬٩٦٠ €حتى ١٥ فبراير	✓ تم الاختيار تحميل البروشور
لشبونةمجدولة	١٥–١٩ مارس ٢٠٢٧	‏٥٬٤٠٠ €	‏٤٬٨٦٠ €حتى ٢٢ فبراير	اختيار تحميل البروشور
المدينة المنورةمجدولة	٢٢–٢٦ مارس ٢٠٢٧	‏٤٬٢٠٠ €	‏٣٬٧٨٠ €حتى ١ مارس	اختيار تحميل البروشور
لندنمجدولة	٢٢–٢٦ مارس ٢٠٢٧	‏٥٬٦٠٠ €	‏٥٬٠٤٠ €حتى ١ مارس	اختيار تحميل البروشور