دورة النمذجة المالية لعمليات الاندماج والاستحواذ

نظرة عامة على الدورة

أهداف التعلم

• تحليل الهيكل المالي والمكونات الرئيسية لعمليات الاندماج والاستحواذ خلال اليوم الأول من الدورة.
• تطوير نموذج مالي متكامل للاستحواذ يتضمن افتراضات الصفقة وسعر الشراء ومصادر واستخدامات الأموال واحتياجات التمويل بنهاية البرنامج.
• تطبيق أساليب النمذجة المالية لتوقع الأداء المستقل للشركة المستحوذة والشركة المستهدفة باستخدام افتراضات تشغيلية واقعية.
• تقييم أساليب التقييم ومضاعفات المعاملات وافتراضات سعر الشراء وتأثيرها على اقتصاديات الصفقة.
• تصميم نموذج مالي متكامل للقوائم المالية بعد الاستحواذ يجمع بين المركز المالي والنتائج التشغيلية للشركتين.
• تقييم أوجه التآزر المحتملة في الإيرادات والتكاليف وتحليل تأثيرها على الربحية والتدفقات النقدية والقيمة الاستثمارية.
• تقييم هياكل التمويل البديلة وتحديد تأثيرها المحتمل على الرفع المالي وتكاليف الفوائد والسيولة والأداء المالي بعد الاستحواذ.
• تطبيق تحليل الحساسية وتحليل السيناريوهات لاختبار تأثير سعر الشراء والتمويل وأوجه التآزر والأداء التشغيلي وافتراضات التكامل.
• تقييم مخاطر الصفقة ونقاط ضعف النموذج والتعديلات المالية والافتراضات الرئيسية التي قد تؤثر على جاذبية الاستحواذ.
• إعداد وعرض نموذج مالي متكامل لعملية اندماج أو استحواذ وتحليل للصفقة يدعم القرارات الإدارية والاستثمارية خلال الورشة الختامية.

من يجب أن يحضر

مخرجات التعلم

• شرح الآليات المالية والمكونات الرئيسية للنمذجة المالية في عمليات الاندماج والاستحواذ.
• بناء نموذج مالي للاستحواذ يتضمن افتراضات الصفقة وسعر الشراء ومصادر واستخدامات الأموال والتمويل واحتياجات حقوق الملكية.
• تحليل الأداء المالي التاريخي للشركة المستحوذة والشركة المستهدفة وتحويل النتائج إلى افتراضات واقعية للتوقعات.
• إعداد توقعات مالية مستقلة للشركة المستحوذة والشركة المستهدفة تشمل الإيرادات والتكاليف والربحية والتدفقات النقدية والمركز المالي.
• بناء قوائم مالية تقديرية بعد الاستحواذ توضح التأثير المالي المحتمل للصفقة.
• تقييم افتراضات سعر الشراء ومضاعفات التقييم وتكاليف الصفقة وهياكل التمويل وتأثيرها على اقتصاديات الاستحواذ.
• تقدير أوجه التآزر المحتملة في الإيرادات والتكاليف وتحليل تأثيرها على الأرباح والتدفقات النقدية وقيمة المساهمين.
• تحليل تأثير تمويل الاستحواذ على الرفع المالي وتكاليف الفوائد والسيولة والأداء المالي بعد إتمام الصفقة.
• إجراء تحليل الحساسية وتحليل السيناريوهات لتقييم نتائج الصفقة في ظل افتراضات تشغيلية وتمويلية وتقييمية مختلفة.
• إعداد وعرض نموذج مالي احترافي للاستحواذ يوضح قيمة الصفقة ومخاطرها وفرصها وحساسيتها والتوصيات المناسبة لصناع القرار.

محتوى الدورة