دورة النمذجة المالية لصفقات الاستحواذ بالرافعة المالية

نظرة عامة على الدورة

أهداف التعلم

• تحليل هيكل وآليات صفقات الاستحواذ بالرافعة المالية وتحديد أهم الافتراضات المؤثرة في نتائج الصفقة خلال اليوم الأول من الدورة.
• تطوير نموذج مالي متكامل للصفقة يربط بين سعر الاستحواذ وقيمة المنشأة ومصادر واستخدامات الأموال وافتراضات التمويل ومساهمة حقوق الملكية بنهاية البرنامج.
• تطبيق أساليب النمذجة المالية المتكاملة لتوقع الأداء التشغيلي والتدفقات النقدية وأرصدة الديون وتكاليف التمويل خلال فترة الاستثمار.
• تقييم هياكل الديون البديلة وتحديد تأثيرها المحتمل على الرفع المالي وتكاليف الفوائد والتدفقات النقدية وسداد الديون والعوائد الاستثمارية.
• تصميم جدول للديون يتضمن السداد الإلزامي والسداد الاختياري واستخدام الفائض النقدي وحسابات الفوائد وافتراضات إعادة التمويل عند الحاجة.
• تقييم العلاقة بين الأداء التشغيلي والتدفقات النقدية الحرة والقدرة على سداد الديون وخلق قيمة حقوق الملكية من خلال سيناريوهات عملية.
• حساب وتفسير مؤشرات العائد الرئيسية، بما في ذلك معدل العائد الداخلي ومضاعف رأس المال المستثمر والعائد على حقوق الملكية ومصادر خلق القيمة.
• تطبيق تحليل الحساسية وتحليل السيناريوهات لتقييم تأثير سعر الاستحواذ والأداء التشغيلي والرفع المالي وأسعار الفائدة وافتراضات التخارج على نتائج الصفقة.
• تقييم حالات الانخفاض في الأداء وتحديد المخاطر المالية والتشغيلية ومخاطر المعاملة التي قد تؤثر سلباً في العوائد الاستثمارية.
• إعداد وعرض نموذج مالي متكامل لصفقة استحواذ بالرافعة المالية وتحليل استثماري يدعم اتخاذ القرار خلال الورشة الختامية.

من يجب أن يحضر

مخرجات التعلم

• شرح هيكل وآليات صفقات الاستحواذ بالرافعة المالية وتحديد المحركات المالية الرئيسية المؤثرة في نتائج الصفقة.
• بناء نموذج مالي للصفقة يدمج قيمة المنشأة وسعر الاستحواذ ومصادر واستخدامات الأموال وافتراضات التمويل ومساهمات حقوق الملكية.
• إعداد توقعات تشغيلية متكاملة تربط الإيرادات والتكاليف والربحية ورأس المال العامل والإنفاق الرأسمالي والتدفقات النقدية.
• بناء جداول ديون تعكس أدوات التمويل المختلفة وافتراضات السداد وتكاليف الفوائد والتدفقات النقدية المتاحة.
• تقييم تأثير الرفع المالي على المخاطر المالية والقدرة على سداد الديون وقيمة حقوق الملكية والعوائد الاستثمارية.
• حساب وتفسير معدل العائد الداخلي ومضاعف رأس المال المستثمر والعائد على حقوق الملكية ومؤشرات أداء المعاملة الأخرى.
• تحليل سداد الديون وتحسين الأداء التشغيلي باعتبارهما محركين رئيسيين لخلق قيمة حقوق الملكية خلال فترة الاستثمار.
• إجراء تحليل الحساسية وتحليل السيناريوهات لتقييم تأثير الافتراضات الرئيسية على العوائد الاستثمارية والجدوى المالية للصفقة.
• تحديد المخاطر المالية والتشغيلية الرئيسية داخل نماذج الاستحواذ بالرافعة المالية وتقييم تأثيرها المحتمل على الأداء الاستثماري.
• إعداد وعرض حالة استثمارية متكاملة تتضمن الافتراضات والمخرجات المالية والمخاطر وتحليل الحساسية والتوصيات المتعلقة بالصفقة.

محتوى الدورة