دورة الأوراق المالية ذات الدخل الثابت وإدارة محافظ السندات

نظرة عامة على الدورة

أهداف التعلم

• تحليل خصائص ومكونات الأوراق المالية ذات الدخل الثابت وربطها بأهداف الاستثمار المؤسسي خلال فترة الدورة.
• تقييم القيمة الحالية والتدفقات النقدية للسندات باستخدام أساليب التسعير المناسبة ضمن سيناريوهات سوقية مختلفة.
• تطبيق مفاهيم العائد والاستحقاق والمدة والتحدب لقياس حساسية أسعار السندات للتغيرات في أسعار الفائدة.
• تحليل منحنيات العائد وتفسير أشكالها وتغيراتها لدعم القرارات المتعلقة بإدارة محافظ الدخل الثابت.
• تقييم مخاطر الائتمان والسيولة ومخاطر أسعار الفائدة المرتبطة بمختلف أدوات الدخل الثابت.
• تصميم هيكل لمحفظة سندات يتوافق مع الأهداف الاستثمارية والقيود ومستوى المخاطر المقبول.
• تطبيق استراتيجيات إدارة محافظ السندات النشطة والسلبية وفقًا لظروف السوق والأهداف المؤسسية.
• تقييم تأثير تغيرات أسعار الفائدة وفروق الائتمان والظروف الاقتصادية على قيمة وأداء محفظة السندات.
• تطوير أساليب مناسبة لمراقبة مخاطر المحفظة وقياس الأداء ومقارنة النتائج بالمؤشرات المرجعية.
• تصميم خطة عملية لتحسين إدارة محفظة الدخل الثابت وتحقيق التوازن بين العائد والمخاطر والسيولة.

من يجب أن يحضر

مخرجات التعلم

• شرح هيكل الأسواق وأهم أنواع الأوراق المالية ذات الدخل الثابت وخصائص كل أداة.
• احتساب أسعار السندات والعوائد وتحليل العلاقة بين السعر والعائد والتدفقات النقدية.
• استخدام مفاهيم المدة والتحدب لتقييم مخاطر أسعار الفائدة وحساسية المحفظة.
• تحليل منحنيات العائد واستخدامها في تقييم ظروف السوق والقرارات الاستثمارية.
• تقييم جودة الائتمان ومصادر مخاطر التعثر وفروق العائد المرتبطة بالمخاطر الائتمانية.
• بناء محفظة سندات وفق أهداف العائد والمخاطر والسيولة والأفق الاستثماري.
• اختيار الاستراتيجية المناسبة لإدارة محفظة الدخل الثابت وفق توقعات السوق والقيود الاستثمارية.
• تقييم أثر تغيرات أسعار الفائدة والتضخم والظروف الاقتصادية على أداء محفظة السندات.
• تطبيق أساليب إدارة مخاطر المحفظة ومتابعة التعرض لمخاطر أسعار الفائدة والائتمان والسيولة.
• قياس أداء محفظة السندات وتحليل مصادر العائد والانحراف عن المؤشر المرجعي.
• تطوير توصيات استثمارية مبنية على التحليل الكمي والنوعي لظروف سوق الدخل الثابت.
• إعداد خطة عملية لتحسين إدارة محفظة السندات ودعم القرارات الاستثمارية المؤسسية.

محتوى الدورة