دورة تقييم الأسهم والنمذجة المالية

نظرة عامة على الدورة

أهداف التعلم

• تحليل القوائم المالية والأداء التاريخي للشركات خلال الدورة لتحديد العوامل التشغيلية والمالية الرئيسية المؤثرة في قيمة الشركة.
• تطوير نموذج مالي متكامل يربط قائمة الدخل والميزانية العمومية وقائمة التدفقات النقدية وفق منهجية منظمة.
• تقييم اتجاهات الإيرادات والربحية ورأس المال العامل والإنفاق الرأسمالي والتمويل لتحديد افتراضات مالية مناسبة للتوقعات.
• تطبيق أساليب التنبؤ المالي لبناء توقعات واقعية للأداء التشغيلي والمالي استنادًا إلى محركات الأعمال الرئيسية.
• تصميم نموذج متكامل للتقييم باستخدام التدفقات النقدية المخصومة وتحديد التدفقات النقدية الحرة والقيمة النهائية.
• تطبيق أسلوب تقييم الشركات المماثلة باستخدام مضاعفات التقييم المناسبة ومقارنة الشركة المستهدفة بمجموعة من الشركات ذات الصلة.
• تقييم أثر الافتراضات التشغيلية وهيكل رأس المال ومعدلات النمو والربحية وتكلفة رأس المال على القيمة المقدرة للشركة.
• تصميم تحليلات السيناريو والحساسية لقياس تأثير التغيرات في الافتراضات الرئيسية على نتائج التقييم.
• تقييم جودة النماذج المالية واتساق الافتراضات والمخرجات وتحديد الأخطاء أو نقاط الضعف التي قد تؤثر في القرارات.
• تحسين القدرة على تفسير نتائج التقييم وربطها بالأداء التشغيلي والمخاطر المالية والقرارات الاستثمارية.
• مقارنة أساليب التقييم المختلفة واختيار المنهجية الأكثر ملاءمة لطبيعة الشركة والغرض من عملية التقييم.
• تطوير توصيات مالية واستثمارية واضحة تستند إلى نتائج النمذجة المالية والتحليل والتقييم ضمن بيئة العمل.

من يجب أن يحضر

مخرجات التعلم

• بناء نموذج مالي متكامل يربط القوائم المالية الرئيسية بصورة منظمة وقابلة للتحليل.
• تحليل الأداء المالي التاريخي وتحديد محركات الإيرادات والتكاليف والربحية والقيمة.
• تطوير توقعات للإيرادات والمصروفات وهوامش الربح ورأس المال العامل والإنفاق الرأسمالي وفق افتراضات واضحة.
• حساب التدفقات النقدية الحرة واستخدامها كأساس لتقييم القيمة الجوهرية للشركة.
• بناء نموذج متكامل للتقييم باستخدام التدفقات النقدية المخصومة وتقدير قيمة الشركة وحقوق الملكية.
• تطبيق تقييم الشركات المماثلة واستخدام مضاعفات التقييم المناسبة للمقارنة والتحليل.
• تحليل المعاملات السابقة وفهم العوامل التي تؤثر في تقييم الشركات خلال عمليات الاستحواذ والصفقات.
• إجراء تحليل الحساسية والسيناريو لتحديد أثر تغير الافتراضات الرئيسية على قيمة الشركة.
• اكتشاف التناقضات والأخطاء المحتملة في النماذج المالية وتطبيق إجراءات مناسبة للتحقق من جودة النموذج.
• تقييم العلاقة بين الأداء التشغيلي وهيكل رأس المال والمخاطر المالية وقيمة حقوق الملكية.
• مقارنة نتائج أساليب التقييم المختلفة وتحديد أسباب الاختلاف بينها واستخدامها بصورة متكاملة.
• عرض نتائج التقييم والتحليل المالي بصورة واضحة ومهنية لدعم قرارات الإدارة ولجان الاستثمار وأصحاب المصلحة.

محتوى الدورة