دورة أسواق رأس المال للدين وإصدار السندات

نظرة عامة على الدورة

أهداف التعلم

• تحليل هيكل أسواق رأس المال بالدين ووظائفها ودورها في تمويل المؤسسات خلال فترة الدورة.
• تقييم أنواع السندات وأدوات الدين واختيار الأداة الأنسب وفق الأهداف التمويلية وخصائص الجهة المصدرة.
• تطوير استراتيجيات إصدار متكاملة تشمل الحجم والمدة وهيكل الاستحقاق والتوقيت والعملة وشروط الإصدار.
• تطبيق أساليب تسعير أدوات الدين باستخدام منحنيات العائد والعائد حتى الاستحقاق والفروق الائتمانية.
• تقييم أثر الجدارة الائتمانية وظروف السوق وتصنيف الجهة المصدرة على تكلفة التمويل وتسعير السندات.
• تصميم هياكل دين توازن بين تكلفة التمويل والسيولة والمرونة المالية ومخاطر إعادة التمويل.
• تحليل متطلبات إعداد وتنفيذ إصدارات السندات والتنسيق بين مختلف الأطراف المشاركة في المعاملة.
• تقييم مخاطر أسعار الفائدة والعملة والسيولة والائتمان ومخاطر السوق المرتبطة بإصدارات الدين.
• تطبيق أدوات تحليل السيناريوهات والحساسية لتقييم تأثير تغيرات السوق على تكلفة التمويل وقيمة أدوات الدين.
• تحسين القدرة على إعداد مواد وتقارير مالية مناسبة للمستثمرين والإدارة العليا ولجان التمويل.
• تطوير أساليب فعالة لإدارة التزامات الدين والتعهدات المالية ومتابعة الأداء بعد الإصدار.
• مواءمة استراتيجيات أسواق رأس المال بالدين مع خطط التمويل المؤسسي وإدارة السيولة وهيكل رأس المال.

من يجب أن يحضر

مخرجات التعلم

• شرح هيكل أسواق رأس المال بالدين وآلية عمل إصدارات السندات من منظور المصدر والمستثمر.
• تحديد الفروقات بين أنواع السندات وأدوات الدين وتقييم مدى ملاءمتها للاحتياجات التمويلية المختلفة.
• تقييم متطلبات الجهة المصدرة واختيار هيكل إصدار مناسب من حيث الحجم والاستحقاق والعملة والشروط.
• تحليل منحنيات العائد والعائد حتى الاستحقاق والفروق الائتمانية والعوامل المؤثرة في تسعير الدين.
• تقييم أثر التصنيف الائتماني وظروف السوق والجدارة المالية على تكلفة إصدار السندات.
• تحليل مخاطر أسعار الفائدة والسيولة والعملة والائتمان وإعادة التمويل المرتبطة بإصدارات الدين.
• تصميم هيكل استحقاقات يساعد على إدارة السيولة وتقليل مخاطر تركّز الاستحقاقات.
• تقييم مكونات وثائق الإصدار ومتطلبات الإفصاح والتعهدات والضوابط الأساسية.
• تحليل طلب المستثمرين وتطورات السوق واستخدامها في دعم قرارات التسعير والتخصيص.
• تطبيق تحليل السيناريوهات والحساسية لتقييم تغير تكلفة التمويل وقيمة السندات في ظروف السوق المختلفة.
• تطوير أطر عملية لمتابعة الالتزامات والتعهدات والأداء بعد الإصدار.
• إعداد استراتيجية متكاملة لإصدار سندات تدعم أهداف التمويل وإدارة رأس المال والسيولة.

محتوى الدورة